Samsung Electronics regner med at etterspørselen etter minne til kunstig intelligens vil overstige tilbudet ytterligere neste år. Selskapet melder samtidig om rekordresultater i minnevirksomheten og økende priser på tvers av bruksområder.
Vurderingen ble lagt frem sammen med resultatene for tredje kvartal 29. oktober og omtalt av PYMNTS dagen etter. Samsung forventer at investeringene i KI-infrastruktur vil nå et historisk høyt nivå i 2027, drevet av utbygging av datasentre og konkurranse mellom teknologiselskapene.
Ifølge Samsung øker etterspørselen raskere enn produksjonen. Selskapet vil prioritere produkter til KI-markedet og øke salget av minne med høy båndbredde, serverminne og lagringsenheter til servere.
Venter knapphet også i 2028
Under resultatpresentasjonen sa Jaejune Kim, leder i Samsungs minnevirksomhet, at markedet ventes å være stramt også i 2028. Han viste til at ny kapasitet tar tid å bygge opp, selv når investeringene øker. Ifølge Kim vil en betydelig del av bransjens investeringer neste år gå til nye produksjonsarealer. Høyere bygge- og utstyrskostnader bidrar dessuten til at investeringsbeløpene vokser uten at dette gir en tilsvarende økning i produksjonskapasiteten.
Lengre leveringstider på produksjonsutstyr kan også forsinke opptrappingen. Kim understreket at tiden fra bygging av en fabrikk til faktisk produksjon gjør det vanskelig å omsette høyere investeringer i 2027 til vesentlig større produksjonsvolumer allerede i 2028.
Dette er selskapets forventninger til markedsutviklingen. Samsung påpeker at makroøkonomiske hendelser kan påvirke forholdene.
Mer avansert minne krever kapasitet
Samsung peker også på at overgangen til nye generasjoner minne med høy båndbredde, kjent som HBM, påvirker hvor mye bransjen kan produsere. Ifølge Kim vil HBM4E og HBM5 ha større brikkeareal og flere metallag i produksjonen enn tidligere generasjoner. Samtidig flyttes produksjon fra konvensjonelt DRAM-minne til HBM. Dette begrenser tilbudet, ifølge selskapets vurdering.
Samsung vil derfor sikre produksjonsarealer på forhånd og tilpasse installeringen av utstyr til utviklingen i etterspørselen.
Neste års HBM-leveranser er solgt ut
Ifølge Reuters opplyste Samsung at selskapets planlagte HBM-leveranser for 2027 allerede er solgt ut, og at sentrale kunder ber om ytterligere volum. Selskapet har inngått langsiktige leveranseavtaler med ti store kunder og forhandler med ytterligere ti. Målet er at slike avtaler skal dekke 60–70 prosent av produksjonskapasiteten innen 2030.
Avtalene utvides fra store sky- og KI-aktører til kunder innen blant annet mobilteknologi og bilindustrien. Reuters skriver samtidig at langsiktige avtaler bidrar til å dempe takten i prisøkningene i minnemarkedet.
Rekordresultat i tredje kvartal
Samsung rapporterte en samlet omsetning på 195 300 milliarder sørkoreanske won i tredje kvartal, opp 14 prosent fra kvartalet før. Driftsresultatet var 107 400 milliarder won, en kvartalsvis økning på 20 prosent. Halvlederdivisjonen Device Solutions sto for 147 100 milliarder won i omsetning og 106 500 milliarder won i driftsresultat. Minnevirksomheten satte rekorder for både kvartalsomsetning og driftsresultat.
Selskapet knytter utviklingen til produktmiksen og sterk etterspørsel etter KI-relaterte produkter. Ifølge Samsung bidro serveretterspørselen til høyere markedspriser på minne på tvers av bruksområder.
Prispress på annen elektronikk
Den sterke etterspørselen etter minne har også en kostnadsside for elektronikkprodusentene. Reuters skriver at høyere minnepriser legger press på etterspørselen fra produsenter av smarttelefoner og personlige datamaskiner. Samsung venter selv en viss etterspørselsjustering innen mobiltelefoner og PC-er i 2027, ifølge resultatpresentasjonen.
Konsernets Device eXperience-divisjon, som omfatter blant annet mobiltelefoner, TV-er og husholdningsapparater, hadde et driftsunderskudd på 800 milliarder won i tredje kvartal. Omsetningen steg samtidig 8 prosent fra kvartalet før.
For minnevirksomheten vil Samsung fortsette å dreie salget mot KI og servere. Selskapet oppgir at nye prosessorplattformer og utbredelsen av personlige KI-agenter ventes å øke behovet for både minne og lagring.