En eventuell innføring av digital euro vil trolig få begrensede konsekvenser for Norge. Det konkluderer Norges Bank i en ny analyse av hvordan et slikt betalingsmiddel kan påvirke norsk økonomi, betalingssystemet og pengepolitikken.
Den europeiske sentralbanken (ECB) har siden 2020 arbeidet med å utrede og forberede en mulig digital euro – en digital versjon av sentralbankpenger som kan brukes av publikum på samme måte som kontanter. Dersom prosjektet blir realisert, vil det bli det første offentlige digitale betalingsmiddelet med felles rekkevidde i hele euroområdet.
Norges Bank har derfor vurdert hvilke konsekvenser en slik løsning kan få for Norge, som står utenfor eurosonen, men er en del av EØS.
Lite sannsynlig at euro erstatter norske kroner
Ifølge analysen er det lite sannsynlig at digital euro vil føre til omfattende bruk av euro i stedet for norske kroner i Norge.
Norges Bank peker blant annet på at norsk økonomi er stabil, at tilliten til banksystemet er høy, og at de fleste økonomiske kontrakter i Norge – som lønn, priser og skatter – er fastsatt i norske kroner. Disse forholdene gjør det lite attraktivt for husholdninger og bedrifter å gå over til en annen valuta.
Selv om publikum i prinsippet kan holde euro digitalt, vil valutarisiko og praktiske forhold begrense bruken til spesielle situasjoner, for eksempel betalinger i forbindelse med utenlandsreiser.
Kan bli brukt av turister og på reiser
Analysen peker særlig på to områder der digital euro kan få en viss betydning: nordmenns betalinger i euroområdet og utenlandske turisters betalinger i Norge.
Nordmenn kan i fremtiden bruke digital euro ved kjøp av varer og tjenester under reiser i euroområdet, både i butikker og på nett. Norges Bank anslår at slike betalinger i et mulig scenario kan utgjøre rundt 56 milliarder kroner årlig dersom digital euro overtar en betydelig andel av dagens kortbetalinger i utlandet.
På den andre siden kan turister fra euroområdet bruke digital euro når de betaler i Norge. Betalinger fra utenlandske betalingskort i Norge utgjorde rundt 50 milliarder kroner i 2024. Dersom en del av disse betalingene i fremtiden skjer med digital euro, kan det utgjøre rundt 12 milliarder kroner årlig.
Slike betalinger vil trolig først og fremst forekomme på steder med mange utenlandske besøkende, som turistdestinasjoner og handelsområder.
Begrenset betydning for betalingssystemet
Selv om digital euro kan bli brukt i enkelte situasjoner, mener Norges Bank at omfanget neppe vil være stort nok til å påvirke det norske betalingssystemet i vesentlig grad. Kortbetalinger i Norge utgjør i dag rundt 1100 milliarder kroner årlig. Sammenlignet med dette vil transaksjoner i digital euro utgjøre en liten andel av det totale betalingsvolumet.
Ifølge sentralbanken vil konsekvensene derfor trolig være små både for effektiviteten i betalingssystemet og for finansiell stabilitet.
Kan påvirke debatten om digital krone
Rapporten peker likevel på at en digital euro kan få indirekte betydning for Norge. Dersom en digital euro får stor utbredelse i Europa, kan det påvirke vurderingen av behovet for en norsk digital sentralbankvaluta – ofte omtalt som en digital krone. Norges Bank har tidligere konkludert med at det foreløpig ikke er grunnlag for å innføre digitale sentralbankpenger i Norge. Men utviklingen i Europa kan påvirke fremtidige vurderinger av hvordan det norske betalingssystemet bør utvikles.